第224章 利用期权买股票
作者:股民牛魔王   我靠股市发家致富最新章节     
    王利发还是想不明白:“如果到了月底,etf的价格跌至2.30元,我完全可以在市场上低价买入,却以2.55元的高价买入etf!这不是犯傻吗?”
    钱金笑道:“王老板哟,你糊涂啊!如果你能提前知道股市会下跌,那最好的选择就是做空股市。”
    “问题是,股票涨跌很难预测。你一开始不是相信股市会上涨吗?是不是准备以2.58元的价格买入上证50etf?如果买完之后,股市暴跌,etf的价格跌至2.30元,你怎么办?是不是出现亏损?”
    王利发道:“那是肯定了!判断错误,亏损很正常!”
    钱金告诉他:“卖出认沽期权的前提条件是:你有准备买入etf的打算!期权只是给你提供了另外一种购买etf的方式罢了!如果股市下跌,出现了亏损,那是你判断错误,跟期权没有关系。而且通过期权市场购买etf可以大大的降低风险!”
    “如果你把上证50etf与认沽期权、认购期权进行合理搭配的话,就会有一个非常安全的投资策略。”
    “以现在的市场为例,咱们首先有一个大致的判断:上证指数不会出现大涨,但也很难大跌。这一点你认可吧?”
    王利发点点头:“认可,十分认可!这都十年了,一直原地打转,相当的稳定。”
    钱金继续说道:“大盘十年三千点的走势一直遭人唾骂,那是因为大部分股民不了解期权,如果他们接触到了期权,就会感觉a股是最容易赚钱的市场。”
    “期权交易的基本原则是:大涨时,买认购;大跌时,买认沽;不涨时,卖认购;不跌时,卖认沽。”
    “a股不涨不跌,最适合做期权卖家,基本上就是白捡钱。”
    “以现在的市场为例,上证50etf的价格是2.58元,咱们先卖出行权价为2.55元的认沽期权,接下来无非就是两种走势。”
    “第一种情况:到了七月底,etf的价格在2.55元之上,则收获230元的权利金,不吃亏。”
    “第二种情况,股市下跌,etf价格跌破2.55元,那么我们就行权买入,这样等于以2.55元的价格买入基金,考虑到收获的230元权利金,真实成本应该是2.527元。”
    “这时候,我们就被套了,但是不用担心,可以再接着卖出行权价为2.6元的认购期权。”
    “当然,你也可以卖出行权价为2.7元、2.8元的认购期权,只要行权价格超过2.55元即可。”
    “股市上涨,则行权卖出,你买入的成本是2.527元,卖出价超过2.55元,肯定是赚钱的!”
    “如果股市不涨,一直在底部横盘,那就一直卖出认购期权,每个月先收获一笔权利金再说,这样可以不断的降低持仓成本。总比被套后躺平强多了吧?”
    “这样的交易策略有一个重要的前提条件,那就是:股市不能大起大落,必须稳定!越稳定越好!而a股就满足了这个条件!”
    钱金又说了一些期权的其它玩法,讲的天花乱坠,王利发越听越着迷,万万没想到,市场上还有这样奇特的东西!
    喃喃自语道:“原来段永平是这样的玩法!我一直以为他和咱们股民一样是直接买卖股票呢!”
    钱金摇摇头,说道:“我说的是a股的玩法,老段人家在米国,玩的是股票期权,和我刚才说的策略又有所不同。”
    王利发问:“有何不同之处?”
    钱金说道:“段永平和巴菲特交易的都是长期期权,这样可以获得更高的权利金。”
    “比如说苹果公司的股价是100美元,段永平希望以80美元的价格买入苹果公司的股票,因此卖出一个行权价为80美元的一年后期权!”
    “如果一年后,苹果公司的股价没有跌破80美元,则段永平收获几百万美元的权利金。如果股价跌破80美元,则段永平就行权买入股票!”
    “这种交易策略比较简单,如果买股票的话,必须股价上涨才能赚钱。而段永平的策略则是:只要股价跌幅不是太大,就能赚钱!因此,比炒股安全许多。”
    王利发忍不住说道:“一次就赚几百万美元,这收益率可是高的很啊!”
    钱金笑道:“高什么高?期权卖家的收益率永远也不会太高,年化收益率一般也就10%到20%之间!只是安全性高一点而已!人家能赚几百万美元不是收益率高,而是本金多!oppo和vivo这两个手机品牌知道吧?老板都是段永平的手下,对段永平而言,几百万美元只不过是毛毛雨而已!”
    王利发问:“现在,咱们国内好像还没有股票类期权吧?”
    “有,只不过普通人交易不了。”钱金回答。
    “那谁能交易?”
    “机构,尤其是一些公募基金经理最喜欢交易股票类期权,自从有了期权,传统的老鼠仓都不吃香了!”
    老鼠仓是指:不法分子用自己个人的资金购买某类股票,在低位建仓,然后利用公有资金拉升该股票的股价,等到股价到高位后,不法分子把个人买入的股票抛出,攫取巨额利润。
    这种情况在基金业比较常见,也是一些基金经理的主要收入来源。
    比如说,基金经理准备建仓买入一只股票,于是他先用自己的钱买入股票,然后再用基民的钱去拉高股价,最后卖出自己手中的股票获利!
    王利发问:“老鼠仓这么好的赚钱模式都不吃香了,那基金经理们又找到了什么更好的赚钱方法?听你刚才说的,期权交易虽然没啥风险,但收益率也不是太高,应该不如股票老鼠仓赚钱才对!”
    钱金笑道:“期权卖家的收益率确实不高,但是买家的收益率高啊!基本上做一次就可以赚普通人一辈子的收入!”
    “怎么个玩法?”
    “很简单,通过场外市场交易股票类期权!”